據(jù)盛虹集團(tuán)官微消息，2021年12月29日，盛虹集團(tuán)旗下斯?fàn)柊钍诒楫a(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目再傳捷報(bào)，26萬(wàn)噸/年丙烯腈（Ⅲ）裝置一次性開車成功并產(chǎn)出合格產(chǎn)品。

丙烯腈產(chǎn)能將達(dá)104萬(wàn)噸

該項(xiàng)目采用國(guó)際領(lǐng)先的丙烷脫氫工藝，丙烯產(chǎn)能達(dá)到70萬(wàn)噸/年，并規(guī)劃在下游配套建設(shè)兩套26萬(wàn)噸/年丙烯腈裝置、兩套9萬(wàn)噸/年MMA裝置及一套21萬(wàn)噸/年SAR（廢酸再生）裝置，可實(shí)現(xiàn)物料的高效內(nèi)部轉(zhuǎn)化和綠色低碳循環(huán)，并將與斯?fàn)柊钜黄诖蓟嗦?lián)產(chǎn)項(xiàng)目形成良好的產(chǎn)業(yè)協(xié)同。

項(xiàng)目于2020年3月啟動(dòng)建設(shè)，分階段推進(jìn)：

第一階段建設(shè)1套70萬(wàn)噸/年丙烷脫氫裝置、1套26萬(wàn)噸/年丙烯腈裝置、1套9萬(wàn)噸/年MMA裝置等主體生產(chǎn)裝置及附屬配配套設(shè)施；

第二階段建設(shè)1套26萬(wàn)噸/年丙烯腈裝置、1套9萬(wàn)噸/年MMA裝置、1套21萬(wàn)噸/年SAR裝置等主體生產(chǎn)裝置及附屬配套設(shè)施。

自2016年首套裝置投產(chǎn)以來(lái)，斯?fàn)柊钭鳛閲?guó)內(nèi)丙烯腈行業(yè)的核心供應(yīng)商，目前保障了我國(guó)碳纖維生產(chǎn)企業(yè)50%以上的原料供應(yīng)。當(dāng)前，斯?fàn)柊畋╇娈a(chǎn)能達(dá)到78萬(wàn)噸/年，躍居國(guó)內(nèi)第一，全球第三，降低進(jìn)口率25%，對(duì)于發(fā)展風(fēng)電等清潔能源具有重要推動(dòng)作用。

丙烷產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目全面投產(chǎn)后，斯?fàn)柊钍谋┥a(chǎn)工藝路線將進(jìn)一步豐富，丙烯腈整體產(chǎn)能規(guī)模將達(dá)到104萬(wàn)噸/年，成為盛虹集團(tuán)“三大百萬(wàn)噸級(jí)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目”規(guī)劃中首個(gè)全面落地項(xiàng)目，對(duì)后續(xù)“延鏈”發(fā)展新能源、新材料、電子化學(xué)、生物技術(shù)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，助力“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)具有重要推動(dòng)意義?

354萬(wàn)噸！民營(yíng)占比將達(dá)50%

丙烯腈是國(guó)家發(fā)展新材料產(chǎn)業(yè)的重要原料，主要用于生產(chǎn)碳纖維、ABS樹脂/塑料、丁腈橡膠、腈綸等。

近年來(lái)，中國(guó)丙烯腈發(fā)展較為穩(wěn)定。中國(guó)丙烯腈生產(chǎn)工廠主要分布在東北和華東地區(qū)，而西北地區(qū)只有蘭州石化一套裝置。之前丙烯腈工廠基本都是中國(guó)石化和中國(guó)石油體系，這些丙烯腈生產(chǎn)企業(yè)設(shè)計(jì)合理，上下游一體化裝置（丙烯-丙烯腈-腈綸、ABS等）為原料的采購(gòu)、產(chǎn)品的生產(chǎn)和運(yùn)輸?shù)葞?lái)方便。但隨著煉化一體化產(chǎn)業(yè)的興起，民營(yíng)丙烯腈工廠逐漸增多。

圖片來(lái)源：找塑料

而從2021年后續(xù)的新增產(chǎn)能投放計(jì)劃來(lái)看，利華益26萬(wàn)噸、天辰齊翔13萬(wàn)噸均位于山東省，江蘇斯?fàn)柊钊?6萬(wàn)噸位于江蘇省。此外，2021年已投產(chǎn)及擬投產(chǎn)的產(chǎn)能中，除山東科魯爾二期以外均屬于民營(yíng)企業(yè)，若2021年的擬在建計(jì)劃全部投產(chǎn)，則民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)能占比將達(dá)到50%以上。國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)能占比逐步萎縮，丙烯腈行業(yè)的市場(chǎng)化程度預(yù)期繼續(xù)增強(qiáng)。

ABS仍是需求主要增長(zhǎng)點(diǎn)

丙烯腈主要用于生產(chǎn)ABS、腈綸和丙烯酰胺等產(chǎn)品。未來(lái)ABS仍是支撐丙烯腈需求的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。

另一主要下游腈綸近幾年產(chǎn)能未有增加，行業(yè)缺少高附加值及差別化的產(chǎn)品，受到滌綸和粘膠等產(chǎn)品的沖擊影響較大。近幾年，丙烯腈的其他下游逐步得到人們關(guān)注。碳纖維方面，2021年1月，上海石化1.2萬(wàn)噸/年48K大絲束碳纖維開工，精功科技完成首條千噸級(jí)碳纖維生產(chǎn)線國(guó)產(chǎn)化，預(yù)示著國(guó)內(nèi)碳纖維行業(yè)逐步成熟，有望成為丙烯腈下游新的黑馬。與此同時(shí)，2020年爆發(fā)的疫情使得醫(yī)用手套需求激增，丁腈膠乳行業(yè)也得以大發(fā)展，但由于整體產(chǎn)能較小，對(duì)丙烯腈的需求貢獻(xiàn)整體不大。

需求托舉不強(qiáng)

而從2021年丙烯腈主要下游的擴(kuò)能情況來(lái)看，截至目前，三大下游中僅有ABS新增漳州奇美45萬(wàn)噸的新產(chǎn)能，對(duì)丙烯腈的消費(fèi)量增長(zhǎng)有限。而小眾應(yīng)用領(lǐng)域中，丁腈膠乳的產(chǎn)能擴(kuò)張節(jié)奏持續(xù)。丁腈膠乳行業(yè)成為2021年丙烯腈下游中消費(fèi)量預(yù)期增長(zhǎng)最快的領(lǐng)域。

ABS市場(chǎng)2021年一度表現(xiàn)亮眼，但這種良好勢(shì)頭在四季度隨著產(chǎn)能增加而終結(jié)。截至目前，部分國(guó)產(chǎn)高端ABS價(jià)格已跌至年內(nèi)新低，而低端料也逐步向年初低價(jià)靠攏，難以在需求面給丙烯腈以支撐。

山東省工業(yè)和信息化研究院教授級(jí)高工潘勁松表示，雖然ABS產(chǎn)能也同步釋放，但幅度遠(yuǎn)低于上游原料，因此對(duì)丙烯腈托舉作用不強(qiáng)。

此外，從終端需求來(lái)看，近年來(lái)，新能源汽車、網(wǎng)紅小家電、5G網(wǎng)絡(luò)等新興產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展令芯片需求量不斷增長(zhǎng)。但由于疫情，加之人工短缺，全球多個(gè)芯片工廠出現(xiàn)階段性減停產(chǎn)，令全球缺芯局勢(shì)蔓延。受此影響，部分汽車、家電企業(yè)一度采取減停產(chǎn)措施，這在一定程度上限制了ABS下游企業(yè)的開工水平，ABS行業(yè)需求增速受限，對(duì)上游丙烯腈等原料形成反噬。

而下游除了ABS行業(yè)進(jìn)入產(chǎn)能釋放期外，其他行業(yè)需求難有大幅增加，丙烯腈消費(fèi)量很難突破300萬(wàn)噸/年，預(yù)計(jì)供應(yīng)將呈過(guò)剩狀態(tài)，市場(chǎng)議價(jià)能力減弱，2022年市場(chǎng)難言樂(lè)觀。

行業(yè)供需格局再生變？

綜合而言，近期國(guó)際原油走勢(shì)強(qiáng)勁，丙烯腈原料存在利好，帶動(dòng)丙烯腈短期小幅上行。長(zhǎng)期來(lái)看，國(guó)內(nèi)丙烯腈產(chǎn)能將出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，而未來(lái)來(lái)自ABS、碳纖維及丁腈膠乳的需求有望提升。

展望2022年，丙烯腈行業(yè)中仍有吉化（揭陽(yáng)）等裝置預(yù)期投產(chǎn)，而下游ABS產(chǎn)能擴(kuò)張節(jié)奏預(yù)期加快，累積新增產(chǎn)能預(yù)期將達(dá)到300萬(wàn)噸以上，對(duì)丙烯腈消耗量預(yù)期明顯增加，屆時(shí)丙烯腈行業(yè)的供需格局將再度發(fā)生明顯改變。

由于ABS的新產(chǎn)能多集中于2022年下半年投產(chǎn)，丙烯腈成本面及基本面對(duì)價(jià)格的影響程度將進(jìn)一步加深，2022年丙烯腈整體價(jià)格的運(yùn)行區(qū)間或不及2021年。

2021～2023年中國(guó)將新增249萬(wàn)噸/年丙烯腈裝置，多套裝置集中在2021年投產(chǎn)，且不少裝置是煉化一體配套裝置，投產(chǎn)的可能性比較大。下游僅ABS發(fā)展迅速，其大規(guī)模投產(chǎn)在2022年完成，在供需錯(cuò)配下，丙烯腈市場(chǎng)2021年供過(guò)于求的局面在2022年將逐漸緩解。未來(lái)三年期間不排除部分私營(yíng)企業(yè)或者無(wú)配套上下游裝置的企業(yè)，擱淺丙烯腈投產(chǎn)計(jì)劃。隨著丙烯腈市場(chǎng)逐漸從供應(yīng)不足向供應(yīng)過(guò)剩轉(zhuǎn)變，未來(lái)丙烯腈出口量將逐年增長(zhǎng)，形成規(guī)模。

而未來(lái)丙烯產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)將更為激烈，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局將由單產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)演變?yōu)楫a(chǎn)品和產(chǎn)品鏈一體化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，在成本面上對(duì)丙烯腈市場(chǎng)難以形成有力支撐。